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아가방컴퍼니 주가 전망: 아가방컴퍼니 기업 정보
아가방컴퍼니(013990)는 1979년 4월 설립된 국내 최초의 유아 의류·용품 전문업체다.
아가방컴퍼니 기업 정보를 살펴보면 '보라유통산업주식회사'로 출발해 1980년 '주식회사 아가방'으로 상호를 바꾼 뒤, 키즈 원스톱 쇼핑 개념을 도입하며 국내 유아 라이프스타일 시장을 선도해 왔다.
물류는 경기도 이천 물류센터를 기반으로 운영하며, 최근에는 물류공간 일부를 온라인 전용 거점으로 전환하는 작업도 진행하고 있다.
아가방컴퍼니 기업 정보 - 상장 시기
동사는 2002년 1월 코스닥 시장에 상장했다. 이후 같은 해 9월 프리미엄 유아복 브랜드 '에뜨와'를 런칭했고, 2009년 아토피 전문 스킨케어 브랜드 '퓨토'를 출시했다.
2015년에는 유아용 매트·소파·놀이용품 업체인 '디자인스킨'을 인수해 사업 영역을 유아 의류에서 라이프스타일 전반으로 확장했으며, 2025년에는 공식 자사몰 '에뜨와몰'을 오픈해 온라인 직접 판매 채널을 확충했다.
아가방컴퍼니 기업 정보 - 주주 구성
최대주주는 랑시코리아(주)로, 2026년 6월 말 27.4%였던 지분율은 장내매수를 거쳐 8월 18일 기준 31.86%까지 확대됐다. 별도의 5% 이상 주주나 특수관계인은 없다.
랑시코리아(주)는 중국 패션·뷰티 그룹인 랑자고분유한공사가 지분 100%를 보유한 한국 자회사로, 2014년 경영권 인수 이후 현재까지 지배구조를 유지하고 있다.
| 구분 | 지분율 |
|---|---|
| 최대주주(랑시코리아(주)) | 31.86%(2026.8.18 기준) |
| 최대주주 및 특수관계인 합계 | 31.86%(특수관계인 없음) |
아가방컴퍼니 기업 개요
아가방컴퍼니는 국내 부문, 해외 부문, 임대 부문으로 사업을 구분하며, 2025년 매출 비중은 국내 유아의류 및 용품 95.5%, 해외 유아의류 및 용품 2.6%, 임대 등 1.9%로 구성됐다. 제품·용역별로는 유아의류가 71.3%, 유아용품이 26.8%를 차지한다.
브랜드 포트폴리오는 자연친화적 소재와 부드러운 색상을 강조한 대표 브랜드 '아가방'과, 백화점을 주요 채널로 하는 프리미엄 브랜드 '에뜨와'를 중심으로 구성되며, 디즈니 IP를 활용한 '디즈니베이비', 유아 스킨케어 브랜드 '퓨토', 놀이용품 브랜드 '디자인스킨' 등으로 제품군을 확장하고 있다.
전국 460개 이상의 온·오프라인 유통채널을 통해 브랜드별 가격대와 판매채널에 맞춘 제품을 공급한다는 점이 특징이다. 국내 최초의 유아 전문 브랜드라는 상징성과 함께, 국내 유아복 시장에서 백화점부터 대형마트·아울렛까지 폭넓은 오프라인 유통망을 구축했다는 점이 자랑거리로 꼽힌다.
해외 사업은 중국 판매법인인 북경아가방무역유한공사를 중심으로 이뤄지며, 2025년 해외부문 매출액은 49.9억 원으로 연결 매출의 2.6%에 그쳤다. 다만 2026년부터 중국 판매채널을 기존 오프라인에서 온라인 중심으로 재편하면서 고정비 부담이 줄고 있으며, 이는 해외 부문 적자 축소로 이어지고 있다.
아가방컴퍼니 주가 현황
2026년 9월 22일 오전 10시 20분 실시간 기준 아가방컴퍼니 주가 전망을 가늠할 수 있는 시세 현황은 다음과 같다.
| 구분 | 수치 | 구분 | 수치 |
|---|---|---|---|
| 현재가 | 4,805원(▲65, +1.37%) | 전일 종가 | 4,740원 |
| 시가 | 4,750원 | 고가 | 4,835원 |
| 저가 | 4,735원 | 거래량 | 18,199주 |
| 거래대금 | 약 0.9억 원 | 상한가 / 하한가 | 6,160원 / 3,320원 |
| 52주 최고 / 최저 | 5,670원 / 3,115원 | 시가총액 | 1,584억 원(코스닥 533위) |
| 외국인 지분율 | 3.93% | 업종 내 등락률(WICS) | 섬유,의류,신발,호화품 -0.20% |
| EPS / PER | 417원 / 11.4배 | BPS / PBR | 6,452원 / 0.73배 |
아가방컴퍼니 기업 분석: 매출 분석
아가방컴퍼니의 연결 매출액은 2022년 1,743억 원에서 2023년 1,864억 원까지 늘었다가 2024년 1,827억 원으로 소폭 줄었고, 2025년에는 1,891억 원으로 다시 회복하는 흐름을 보였다.
한국IR협의회 기업리서치센터가 2026년 8월 20일 발간한 기업분석 리포트에 따르면, 2026년에는 매출액이 전년대비 7.1% 늘어난 2,025억 원, 영업이익은 20.1% 증가한 168억 원을 기록할 것으로 전망된다. 주력 브랜드 '아가방'의 안정적인 매출에 '에뜨와'와 프리미엄 유모차 '부가부'의 판매 확대가 더해지며 국내영업 성장이 이어지고 있다는 점이 근거로 제시됐다.
| 구분 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026F |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액(억 원) | 1,743 | 1,864 | 1,827 | 1,891 | 2,025 |
| 영업이익(억 원) | 145 | 166 | 152 | 140 | 168 |
| 영업이익률(%) | 8.3 | 8.9 | 8.3 | 7.4 | 8.3 |
| 순이익(억 원) | 99 | 127 | 102 | 106 | 175 |
최근 4개 분기 흐름을 보면 2026년 2분기 실적 개선이 두드러진다. 2025년 3분기부터 2026년 2분기까지 매출액은 436억 원, 566억 원, 485억 원, 504억 원 순으로 나타났고, 영업이익은 20억 원, 57억 원, 21억 원, 72억 원으로 계절적 편차 속에서도 개선 흐름이 이어졌다.
특히 2026년 2분기 영업이익률은 14.3%로 전년동기대비 3.3%포인트 상승했으며, 상반기 누적 영업이익률도 9.4%로 전년동기대비 2.4%포인트 개선됐다.
이는 인력 효율화와 해외 부문 구조조정을 통한 비용 통제 효과가 반영된 결과로, 향후 아가방컴퍼니 기업 분석에서 지속적으로 확인해야 할 핵심 포인트다.
아가방컴퍼니 재무제표 분석
아가방컴퍼니 재무제표를 최근 실적 데이터로 짚어보면, 가장 두드러지는 특징은 부채비율이 30% 안팎에서 꾸준히 안정적으로 유지되고 있다는 점이다.
연간 부채비율은 2022년 28.28%에서 2023년 30.12%, 2024년 33.55%, 2025년 31.98%로 30%대 초중반을 벗어나지 않았다. 최근 4개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기)에도 33.83%, 31.98%, 31.91%, 32.14%로 32% 안팎에서 큰 변동 없이 안정적인 흐름을 이어갔다.
통상 부채비율 200%를 넘어서면 재무 경고음이 커지는 것과 비교하면, 아가방컴퍼니는 낮은 부채비율을 오랜 기간 유지해온 만큼 유상증자나 한계기업 우려와는 거리가 먼 재무구조를 갖추고 있다.
수익성 측면에서는 2026년 들어 뚜렷한 개선이 확인된다. 연간 ROE는 2022년 6.69%에서 2023년 8.08%로 오른 뒤 2024년 6.64%, 2025년 6.69%로 6~8% 구간에서 등락했다. 그런데 최근 분기별 ROE를 보면 2025년 3분기 0.92%, 4분기 2.50%, 2026년 1분기 1.46%에 머물던 것이 2026년 2분기 들어 7.03%로 큰 폭 뛰어올랐다.
당기순이익 역시 13억 원, 42억 원, 25억 원에서 2026년 2분기 119억 원으로 급증하며 분기 기준 최근 1년 중 가장 좋은 실적을 냈다.
다만 EPS도 같은 기간 48.14원, 133.748원, 77.89원에서 368.729원으로 크게 뛴 만큼, 이 같은 개선이 일회성 요인인지 추세적인 흐름인지는 다음 분기 실적으로 추가 확인이 필요하다.
주당배당금은 최근 4개 분기 모두 0원으로, 배당보다는 자사주 매입을 통한 주주환원에 무게를 두고 있는 것으로 보인다.
| 구분 | 2025.09 | 2025.12 | 2026.03 | 2026.06 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액(억 원) | 436 | 566 | 485 | 504 |
| 영업이익(억 원) | 20 | 57 | 21 | 72 |
| 당기순이익(억 원) | 13 | 42 | 25 | 119 |
| ROE(%) | 0.92 | 2.50 | 1.46 | 7.03 |
| 부채비율(%) | 33.83 | 31.98 | 31.91 | 32.14 |
| 주당배당금(원) | 0 | 0 | 0 | 0 |
종합하면 아가방컴퍼니는 부채비율이 30% 안팎으로 안정적으로 유지되고 있어 재무 건전성 측면에서는 우려할 요인이 크지 않다. 다만 무배당 기조가 이어지고 있는 만큼, 향후 자사주 소각이나 배당 등 주주환원 정책이 구체화되는지가 아가방컴퍼니 재무제표를 살펴볼 때 함께 점검해야 할 대목이다.
아가방컴퍼니 기업 분석: 기대 사항과 우려 사항
기대 요인
아가방컴퍼니는 해외 부문 구조조정과 인력 효율화를 통해 이익률이 뚜렷하게 개선되고 있다. 2026년 상반기 영업이익률은 9.4%로 전년동기대비 2.4%포인트 상승했으며, 중국 판매채널의 온라인 중심 재편으로 해외 부문의 적자 부담도 축소되고 있다.
여기에 안정적인 재무구조를 바탕으로 자기주식 매입을 지속 확대하고 있다는 점도 긍정적이다.
보유 자기주식은 2023년 말 5.3%에서 2026년 6월 말 28.1%까지 늘었으며, 2026년 3월 시행된 개정 상법에 따라 소각기한이 2027년으로 명시된 만큼 향후 소각과 배당 등 추가 주주환원이 구체화될 경우 주주가치 제고로 이어질 것으로 기대된다.
우려 요인
가장 큰 우려는 저출생 기조가 장기적인 구조적 추세로 자리 잡아온 만큼, 최근의 출생아 수 반등이 일시적 현상에 그칠 가능성을 배제할 수 없다는 점이다.
또한 동사는 과거 '디어베이비', '이야이야오', '타이니플렉스' 등 여러 브랜드를 출시했다가 사업을 종료한 이력이 있어, 향후 브랜드 포트폴리오 확대 과정에서도 성과가 엇갈릴 가능성이 있다.
아울러 2026년 7월 24일에는 매매관여과다종목으로 지정된 바 있어 단기적인 주가 변동성에도 유의할 필요가 있다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 강점(Strength) | 국내 최초 유아 전문 브랜드, 낮은 부채비율의 안정적 재무구조 |
| 약점(Weakness) | 낮은 해외 매출 비중, 무배당 기조 |
| 기회(Opportunity) | 출생아 수 반등, 자기주식 소각·배당 등 주주환원 확대 기대 |
| 위협(Threat) | 장기 저출생 추세 지속 가능성, 신규 브랜드 성과 불확실성 |
아가방컴퍼니 목표주가
아가방컴퍼니 목표주가와 관련해서는 최근 시점을 특정할 수 있는 개별 증권사 리포트가 많지 않다는 점을 먼저 짚어둘 필요가 있다.
한국IR협의회 기업리서치센터가 2026년 8월 20일 발간한 기업분석 리포트는 매수·매도 추천 의견을 포함하지 않는 성격의 자료로, 별도의 아가방컴퍼니 목표주가 숫자 대신 밸류에이션 밴드를 통한 진단을 제시했다.
이에 따르면 동사 주가는 2022년 이후 PER 7.0배~24.0배, PBR 0.5배~1.6배 구간에서 형성돼 왔으며, 2026년 추정 실적 기준 현재 주가는 PER 9.2배로 밴드 하단, PBR 0.9배로 밴드 중단 수준에 위치한 것으로 분석됐다.
복수 증권사 추정치를 집계한 컨센서스 기준으로는 아가방컴퍼니 목표주가가 22,000원 안팎으로 형성돼 있는 것으로 파악되나, 이는 발표 시점이 명확히 확인되지 않은 참고 수치인 만큼 확정된 것으로 받아들이기보다는 방향성 정도로 참고하는 것이 바람직하다.
종합하면 현재로서는 아가방컴퍼니 목표주가를 단일 증권사 리포트로 단정 짓기 어려운 상황이며, PER·PBR 밴드 기준으로는 주가가 과거 저점 부근에 위치해 있다는 점과, 해외 부문 구조조정 및 자사주 정책의 구체화 여부가 향후 아가방컴퍼니 목표주가 눈높이를 좌우할 핵심 변수로 꼽힌다.
아가방컴퍼니 기업 분석: 기타 정보
최근 3개월간 한국거래소 시장경보제도 지정 여부를 보면 아가방컴퍼니는 2026년 7월 24일 매매관여과다종목으로 지정된 이력이 있으나, 투자경고종목과 투자위험종목에는 해당하지 않는다.
아울러 PEER 그룹인 제로투세븐, 꿈비, 에르코스, 메디앙스, 토박스코리아, 뉴키즈온과 비교했을 때, 2026년 2분기 기준 동사의 ROE(11.9%)와 영업이익률(TTM 8.6%)은 PEER 그룹 평균을 크게 상회하는 것으로 나타났다.
이러한 이익 창출력의 격차가 PEER 평균(PBR 0.6배)보다 높은 PBR 0.9배로 반영된 것으로 풀이된다. 투자를 검토할 때는 본 자료뿐 아니라 최신 공시자료와 추가적인 증권사 리포트를 함께 확인하는 것이 바람직하다.